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《中国第三方支付有效监管研究》:我国第三方支付的发展

发布:2015-05-04 13:58:28

2015-05-04  13:54:12  

    《中国第三方支付有效监管研究》一书在系统剖析我国第三方支付发展及监管现状的基础上,基于“市场失灵”理论,论述了对第三方支付实施监管的必要性,并以建立有效监管机制为目标,通过借鉴国外先进监管经验,从有效监管的基本准则、监管框架以及监管指标等方面着手,深入分析和精心设计了适应我国国情的第三方支付有效监管体系,围绕第三方支付有效监管的理论支撑和实践路径进行了全面、系统的研究。


一.第三方支付发展历程


    国内研究对于我国第三方支付发展阶段的划分尚未形成统一的标准,综合来看,现在主流的分类方式有如下几种:第一种,以时间为主线划分:萌芽阶段、发展阶段、快速发展阶段;第二种,以产品为主线划分:网关类产品阶段、虚拟账户阶段、便捷支付产品阶段;第三种,以行业侧重为主线划分:B2C阶段、C2C阶段和B2C走向B2B阶段。


    基于本文的研究侧重点在于监管,因此结合各阶段出现的标志性事件,同时对不同时期的风险和监管的情况大致描述,博纳众家所长,对第三方支付的发展阶段做出了如下划分:


1.网关支付阶段(1998年-2002年)


    此阶段的第三方支付机构都将主要精力放在与各银行建立支付网关,通过完善功能为用户提供网关支付服务上。在起步阶段,网银面向的主要客户群是互联网企业,但由于商业银行的网银功能非常有限,加之效率较低与功能开放的谨慎,使得初始阶段的大多数互联网企业只能选择第三方支付平台来尝试和推广自己的业务,因此第三方支付最早是从B2C领域起步。


    这一阶段,个人用户对于网络支付安全性处在不信任阶段,对于个人用户而言,支付平台的概念还很模糊,个人用户整体影响力很小。而企业用户对第三方支付平台的选择比较慎重,加之这个阶段的第三方支付平台往往隐在商户后面而不做太多的宣传,很多企业用户一旦选定支付平台后往往表现出高度的忠诚性,因此这一阶段第三方支付的平台也主要服务于B2C领域。


2.信用中介阶段(2003年-2007年)


    随着电子商务的进一步深入发展,市场对于电子支付的需求迅猛增长。这一时期也是商业银行网银产品开始丰富的时期,各银行纷纷开始设立自己的网银电子部门。面对市场需求和银行基础建设的完善,第三方支付机构在原先单纯的网关支付基础上开始研发多样化、多类型的支付产品,与之伴随的是第三方支付机构的数量也出现了爆发式的增长,民营企业开始登上舞台。目前市场主流的支付机构大都在这一时间成立。


    虚拟账户类支付产品是这一时期第三方支付发展的亮点。其中,支付宝担保交易模式的推出对于整个中国电子商务和第三方支付产业的发展都具有重大的意义。以支付宝为代表的担保中介是免费的,由此实现了第三方支付的第一次跨越,增强了个人用户对于网络支付的信任度,并带来了第三方支付机构的商业模式变革,第三方支付机构的盈利开始由通过网关支付收取交易佣金的单一盈利方式,向账户充值支付、预付卡充值消费,以通过沉淀资金获益等多元化的盈利方式发展。


3.行业支付应用阶段


    第三方支付行业基于银行基础产品开发服务的特性决定了整个行业的微利特征,如何实现爆发式、大规模的交易增长成为突破盈利瓶颈的关键。


    在这一阶段,第三方支付的发展模式开始呈现多样性,支付创新产品层出不穷,电话支付、信用支付、移动支付、基金支付、信用卡还款、快捷支付等都在这一时期出现,电子商务和第三方支付迎来了高速发展的新阶段。由于不同行业对于资金安全、风险控制、资金管理和行业应用在内的复合需求和个性化需求不断增加,一批国内领先的电子支付企业在产品多样化上的布局基本完成后,开始深入到不同的行业中,为行业开发定制化的综合支付解决方案。综合支付解决方案整合了客户所需的各种支付工具,为客户提供包括支付服务、现金管理、完整账户体系的综合支付和运营解决方案,帮助客户创造价值。综合支付解决方案可根据行业特性,快速准确的定制符合客户需求的产品和服务,相应的业务规模也成倍增加。这标志着第三方支付开始面对动辄百亿级规模的庞大业务空间,并很快在航空客票、物流、连锁零售、保险、游戏、教育等领域取得突破性进展。


    从用户端的情况来看,伴随互联网的普及和广大消费者传统支付观念的改变,电子支付的消费者越来越多,2010年中国网上支付用户规模超过5亿。与之伴随的是第三方支付的交易规模不断扩大,2010年全国第三方网上支付交易规模达到10105亿元,同比增长100.1℅。


    从风险来讲,第三方支付机构在提供行业综合支付清算的过程中,进一步跨越支付清算职能,基于产业链融资的预收和垫付行为开始出现,其业务具有更强烈的金融风险特征。也在这一阶段,央行开始酝酿将第三方支付正式纳入支付监管体系。


二.第三方支付发展现状


1.规模现状


    2012年,中国第三方支付市场交易规模高达12.9万亿,同比增长54.2℅。艾瑞预计到2016年,整体市场交易规模将突破50万亿。2012年,整体支付市场中,中国银联依然占据核心地位,全年交易规模达7.76万亿;互联网支付企业迅速崛起,支付宝、财付通交易规模分别达到1.86万亿、0.74万亿;而主营收单的杉德支付、通联支付交易规模也分别达到0.92万亿和0.32万亿;而以快钱、易宝、环迅等为代表的综合支付平台也正通过线上和线下业务相结合的方式迅速壮大。


2.机构现状


    目前共有223家企业获得央行颁布的第三方支付业务牌照,分布于全国28个省市自治区。其中上海、北京、深圳、江苏、浙江等5个经济较发达省市总共有141家企业,占总数63℅。在已获得牌照的企业中,业务范围涉及预付卡发行与受理、预付卡受理、互联网支付、移动电话支付、固定电话支付、数字电视支付、银行卡收单等七个大类。从业务牌照发放情况来看,预付卡发行与受理和互联网支付牌照发放最多。此外,互联网支付、移动电话支付、固定电话支付的牌照都是全国的,而预付卡发行与受理、银行卡收单有地域性之分,也有部分公司拿到全国的牌照。


    从公司规模来看,注册资本大多数在一亿人民币以下,只有少数企业注册资本超过两亿元。股东类系方面,银联系和政府交通系规模较大,分别控制17和15家支付企业。


    从总体政策环境来看,国家政策对行业监管逐步明朗、细化,支付行业在监管层面已经获得相关部门的认可,电子支付行业应用已确立为国家战略性基础行业。工信部联合央行等6部委起草的“电子商务十二五规划”,把电子支付行业作为电子商务服务业的先导和核心,推动我国从以前端零售为主的电子商务转变为以全面商务协同为核心的电子商务。可以说,第三方支付已经迎来了一个前所未有的政策利好环境。


三.我国第三方支付快速发展的积极意义


  1. 第三方支付是我国支付体系的重要组成部分

    目前,商业银行是我国支付服务组织的主体,更偏重于提供标准化、基础性的支付服务。而第三方支付机构的发展定位则是在商业银行基础服务之上开发各种创新的增值服务,通过将商业银行的支付产品整合、打包,再将其推向中小客户,为商业银行开辟零售支付领域细分市场,满足了客户更具个性化的需求。因此,尽管作为零售支付的组成部分,相较于大额支付,第三方支付处理的交易金额并不高,但它与社会公众的日常消费和家居生活密切联系,它所提供的支付服务是我国支付体系的重要组成部分。


2.第三方支付能够有效促进实体经济发展

    第三方支付向社会提供了资金转移的工具和通道,提供安全高效的资金清算和结算服务,满足了日益增长的社会经济活动的需要。第三方支付的推广和应用,能够减少现金流通,降低交易成本,提高交易速度,增加支付方式的可选择性,增强了使用者分散风险的能力。第三方支付的推广使用,使经济活动中的各种交易有效突破了时空限制,降低了资金在途风险,提高了交易效率,能够有效促进经济的发展。


3.第三方支付将极大地推动经济发展方式转变

    当前,我国正在着力将由投资和出口拉动的经济增长方式转变为由消费拉动的经济增长方式。第三方支付由于满足了人们多样化的支付需求,丰富了交易方式,有利于提高人们的消费欲望,扩大人们的消费能力,促进电子商务和消费的发展。例如,根据国际银行卡组织VISA的一份研究报告,通过对50个国家的研究表明,包括第三方支付在内的电子支付在总的支付方式中的份额每增加10个百分点,消费将会增长0.5℅。


4.第三方支付能够提高居民生活质量

    第三方支付的优势集中体现在服务功能的多样性、地域覆盖的全面性、支付渠道的复合性上,能够有效提高居民生活质量。在服务功能上,能满足百姓家居生活、娱乐、学习的账单支付需求及网上购物的订单支付等需求,用户可以不去银行排队,直接在网上或设备上实现信用卡还款、手机充值、网上账户充值、水电煤气等公共事业缴费、转账汇款、网购付款等支付服务。[138]在支付渠道上,有传统POS、大型自助终端、小型多媒体自助终端、ATM以及互联网和移动设备在内的多种电子支付工具和渠道。目前,在沿海发达地区,多渠道和大规模的终端投放形成了完善的线上、线下支付网络,给百姓缴费带来了实际便利。将来随着城市化的推进,城乡结合部和广大乡村地区也能享受到电子支付带来的便利。


四.第三方支付未来发展动力


    电子支付将从单纯通道型业务向服务型业务转变,产业将涌现出越来越多的行业综合支付及金融增值服务提供商。并且最近两年,央行等监管机构出台了一系列的监管政策和规范,监管机制不断完善也加快了产品成熟。未来线上、线下与移动支付将不断趋于融合和统一。


  1. 商品和信息的过剩催生了个性化消费支付需求

    商品和信息的过剩催生了个性化消费支付需求,引致消费者需要更精准的银行卡支付优惠和更好的银行卡支付体验。传统商业加速电子商务化,商业业态正向线上和线下融合发展,激发传统POS收单模式升级革新。大数据将提升支付机构的增值服务能力、客户服务能力和客户经营能力,金融脱媒将推动电子支付服务扩展到更多金融服务领域。


    个性化消费时代的根本特征是商品组织以用户为中心,让消费者以最简便的方式获得最满意的商品和购物体验,针对不同消费需求,提供商业信息的精准营销。个性化需求的消费者对银行卡支付的需求已经不仅仅是支付便利和消费信贷,而是更精准的银行卡支付优惠和更好的银行卡支付体验。


2.传统商业业态融合线上和线下发展途径

    首先,电子商务经过多年的发展已经日渐成熟,初步覆盖了购物、商旅、订票、数字化商品等等众多应用领域,并且衍生出移动电子商务、社区电子商务和微博电子商务等更多形态。其次,团购、电子优惠券等O2O(即Online to Offline,线上到线下)商业业态引起了电子商务从线上向线下渗透,其价值在于为线下商家带来了消费者和交易,增进了商家和消费者体验。再次,零售业既从线下向线上发展,又从线上向线下渗透,呈现出线上线下融合发展态势。苏宁、国美等传统的连锁家电卖场纷纷开通了网上商城,而以戴尔为代表的终端厂商成功实施了网络直销服务,实现了从工厂到消费者的零售服务。与此同时,以ebay为代表的网络商城,则开始探索集成条码或二维码扫描功能的线下比较购物,将线下实体商店商品信息整合到网络商城,以进军线下移动电子商务市场。


3.金融脱媒推动电子支付服务扩展到更多金融服务领域

    在搜索引擎、大数据、社交网络和云计算推动下,互联网金融可极大降低市场信息不对称程度、降低交易双方的资金期限匹配和风险分担成本,实现资金供需双方直接交易。与传统金融中介模式相比,互联网金融模式可承载更广泛的产品聚集、更快速的响应、更便利的服务、更全面的信息。金融服务将成为支付机构收入的主要来源。在金融脱媒和数据支持下,众多非金融机构已经基于支付服务切入更多金融服务领域,商业银行在支付结算领域的主角角色将逐渐被非金融机构替代。


    金融脱媒将推动电子支付服务扩展到更多金融服务领域。非金融支付机构借助其网络平台优势,利用客户交易数据信息和数据挖掘评价技术,已经开始提供供应链融资、小微企业信贷等金融服务。国内互联网金融发展最为典型案例是阿里金融。


五.第三方支付未来几大发展方向

    通过分析最近几年支付行业的发展动向及市场典型参与者的经营举措,我们可以发现,单纯提供资金转移和结算的支付产品由于不拥有直接客户,只是提供资金转移的通道,因此这类产品很容易被复制和替代,并形成低价的同质化竞争。对第三方支付公司而言,单纯发展这类产品无法建立持久的竞争优势。从近期国内外第三方支付行业同业动向看,无论是国外还是国内的支付公司都已认识到这一点,并开始进行支付产品的创新和支付服务的转型,逐步从经营资金转移通道开始向经营用户转变。目前市场上出现了不少行业综合服务方案、O2O支付、增值服务等新的支付产品,其核心都是第三方支付公司为直接获取和更好地经营终端客户,并以客户资源为核心,为客户提供以标准支付产品为基础的综合支付、移动支付和金融增值服务。


    因此,我们可以判断,未来的电子支付产品将从资金通道型产品向用户服务型产品转变,拥有高忠诚度的直接客户是电子支付产品及企业的核心。并且,综合支付、移动支付和金融增值服将成为电子支付的三大主要发展趋势。


  1. 综合支付

    随着市场竞争的加剧,目前主流第三方支付企业在支付业务多元化的趋势非常明显。支付企业的竞争优势不再单单来自技术和产品驱动,用户需求将占据主导地位。从用户需求出发,更好的解决用户的支付问题,提升广大用户的支付便利性和支付效率成为推动产业发展的重要因素。因此,为企业客户提供综合支付解决方案,力求“一站式”满足企业的各种支付需求成为支付企业获得市场竞争优势的重要手段。


   并且,未来的综合支付绝不应该仅仅局限于单纯的支付功能的综合。随着大数据与泛金融时代的到来,各类业务发展的边界亦趋模糊。要挖掘更多的客户需求,为客户提供更全面、更深层次的服务,以创新谋求更广阔的发展空间。支付只是客户服务环节中最简单的一环,支付企业应该将支付作为一种手段,为商户提供包括金融服务、营销管理、财务管理、会员管理、库存管理等在内的更为多元化、立体化的一揽子服务。例如,很多拥有较多个人客户资源的企业纷纷为商户提供各种营销增值服务。比如通过类似卡宝(支付宝)、Passbook(苹果)、数字钱包(Paypal、Visa等)、微信支付(财付通)等产品为商户提供会员引入、积分优惠、商业预付卡发行与受理等营销增值服务。如支付宝的“悦享拍”商户线下推广营销业务、“集分宝”通用积分兑换业务,拉卡拉为企业用户提供的以便利支付终端为基础的增值服务,海航新生与合作商户共同推出的以通用预付卡为基础的会员积分服务等。


2.移动支付

    基于手机的移动支付业务模式主要有两种:远程支付和近场支付。其中远程支付业务模式类似互联网在线支付,指用户通过手机,基于移动通信网络,通过WWW、SMS、GPRS、WAP、STK等方式远距离完成的支付行为。近场支付是指基于交易现场的手机支付方式,在这种模式下,支付方式,账户信息存于手机于手机之中,通过近距离无线通讯技术在特定刷卡终端现场校验账户信息并进行扣款支付。随着移动互联网的爆发式增长,“未来桌面互联网将成为移动互联网的一部分”已经成为行业共识。移动互联网的普及、移动电子商务的快速发展为移动支付的爆发式发展奠定了基础。无论银行、运营商、手机厂商、还是第三方支付厂商都在对这个新兴支付市场倾注了越来越多的重视。


    目前三大运营商、银联、支付宝、快钱、拉卡啦等众多公司已瞄准了该市场开始举行布局和发力。从2008年开始,中国移动试点推出基于中间支付账户(也就是业界通常所说的第三方支付)的手机支付业务。中国银联在发展移动支付业务方面,首先是组成移动支付产业联盟,在联盟内力推银联自己制定的移动支付技术标准,主要有SD-NFC、SIM-NFC以及全手机NFC三种模式,三种模式都可各自实现近距离支付和远程网上支付功能。在手机远程支付上,中国银联还将无卡支付这种新的互联网支付模式进入到手机支付中。支付宝重点研发和推广的移动支付产品主要是手机客户端支付、条码支付、声波支付及O2O支付,并且都是以支付宝虚拟账户为基础为用户提供即时到账交易和担保交易,主要应用于B2C、C2C、本地生活服务领域。


    支付在移动互联网快速发展下呈现的几个主要特点:(1)支付在不断向传统领域进行拓展。包括保险、教育、零售、旅游,供应链、跨境等都是很多支付企业目前的发力点和创新点;(2)支付是撬动O2O和移动互联网普及的一个核心要素,通过移动支付真正把线上和线下打通。反过来,移动应用的普及又促进了新的支付业态的出现;(3)移动支付相比传统PC端支付,具有消费冲动性更强、支付时间更短、更乐于分享等特点。并且移动支付的用户营销将是基于地理位置的,基于数据营销、精准营销、社交网络进行的;(4)移动支付将加快传统零售业和服务业的移动电子商务化进度,并将变革传统商户银行卡收单模式,真正实现移动电子商务已经线下支付和在线支付融合发展;(6)移动支付市场还处于高速初始发展阶段,可持续盈利的商业模式还在探索和形成之中。


3.面向O2O的支付业务

    O2O是一种伴随移动互联网的发展而兴起的一种新的电子商务服务模式,其业务模式主要是将线下商务的机会与互联网结合在一起,通过打折(团购)、提供信息(点评)、服务(预定)等方式,将线上的消费者带到现实的商店中去消费。O2O业务的最主要特性是向线上/移动用户主动推送线下消费服务。O2O模式被广为熟悉则源于团购在2011年异军突起。团购作为O2O一项业务在2011年交易额达216亿,较2010年增长了765℅。预计2012年团购交易额将超320亿元。预计未来五年O2O市场每年保持50℅增长。


    在目前移动互联网、智能手机快速普及的情况下,O2O为线下消费场景(线下实体商户)增加了对线上/移动用户的便捷引入接口,对于那些拥有海量线上用户的公司和平台(腾讯微博、支付宝、微博)来说,O2O是将其线上用户引入线下,拓展其线下支付市场的一个最重要手段。众多第三方支付公司也在通过二维码这一连接线上线下的有利工具开始发展面向O2O的支付业务。


4.金融增值服务

    互联网金融是在互联网(移动互联网、传统PC互联网)普及的大环境下,充分利用开放、透明、便捷的互联网信息共享机制所开展的创新性金融服务。支付公司通过为客户提供支付业务,可以掌握客户的经营状况、现金流状况、风险状况等。在掌握企业的交易和资金流信息基础上,通过大数据技术的支持,使支付公司“进入”金融服务领域也具有切实可行的实现路径。因此,在金融脱媒的大趋势下,随着互联网金融的迅速崛起,结合国内金融市场的不断开放与创新,众多第三方支付机构开始基于支付服务切入更多金融服务领域。众多拥有企业客户资源的第三方支付机构开始利用为客户提供资金转移通道的优势,通过叠加供应链融资、保理业务、小额贷款业务、POS贷业务等业务开始为企业客户直接提供信贷和理财类金融增值服务。


    目前,国内支付机构布局金融服务业务主要分为三种形式,一种是成立小贷公司,通过自有资金和外部资金提供信用贷款和订单贷款,比如阿里巴巴;一种成立保理公司,通过自有资金和银行资金提供贸易融资和应收账款融资,比如快钱、阿里、富友;一种是信用支付模式,主要通过自有资金为产业链上游企业提供资金垫付,比如易宝、汇付天下。这三种模式各有特点,支付机构对模式的选择主要根据自身业务发展的模式以及政府监管的意图而不断调整。从支付机构纳入央行监管以及贷款受严格管制背景看,借助金融服务公司(如小贷、保理、融资担保等形式)开展服务于中小企业的网络金融服务业务,更能适应支付行业发展趋势以及符合监管意图。

          


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